亚马逊最近频繁上热搜，先是创始人贝索斯离婚，接着宣布关闭中国国内电商业务，几天前贝索斯宣布自己另一家企业蓝色起源公司的登月计划，这几天又表示将赠送最多1万美元加3个月工资鼓励员工创业做快递，俨然成了企业圈第一网红。

一 既赔钱又赔员工，靠谱吗？

关于亚马逊鼓励员工创业这件事，国内媒体、自媒体人人都是搬运工，听见风就是雨，不管三七二十一转载再说。而且时间紧发送多，发完也就过去了，很多“编辑”不回去核实一下这些新闻的真实性。腾讯科技就很离谱，说什么亚马逊给离职创业员工提供最多1万美元，相当于支付其三个月工资（见下图）。

为了核实亚马逊声明的原文，搜了一下国外的网站，这里截取一段比较靠谱的科技新闻网站Digital Trends上的内容（见下图）。可以看到文章中说亚马逊于2018年启动了“亚马逊交付服务伙伴”项目，扶持个人成立40辆车规模的公司，向其提供业务管理培训，以及车辆租赁、燃油、保险、制服等费用的折扣。创业者个人要自掏腰包1万美元启动资金，然后每年能有20万美元利润。这几天亚马逊的声明是之前这个项目的扩充，如果员工加入这个项目，可以免交这1万美元启动资金，并且公司还将发放相当于创业员工最近三个月工资的金额。

亚马逊的声明中提到，自从2018年6月“交付服务伙伴”项目启动以来，已与200多家小企业合作，这些企业提供了数千名司机的配送队伍，今年还将增加数百个合作企业。亚马逊一直以来都是自建物流，但仅限于仓储和干线运输，最后一公里配送是借助快递公司（亚马逊中国是例外），和联邦快递、UPS有长期合作，而这无疑大大增加了配送成本。

亚马逊财报显示，其2014年订单履约（仓储物流）成本占销售收入比例低于10%，但从2016年2季度到2019年1季度该比例从13.3%上涨到了14.6%，而这一成本2016、2017、2018年的增长率分别为31%、43%、35%，均高于同时期的营收增长率。既然仓储物流成本这么高，亚马逊为何还要自建物流呢？亚马逊的Prime会员能享受到“两日送达”服务，2017年全球Prime会员人数超过1亿，按照99美元的年费计算，Prime会员费能带来99亿美元收入，占到亚马逊2017年全年总收入1778.7亿美元的5.5%。而目前亚马逊Prime会员年费为119美元，按月缴费的年化费用为156美元。亚马逊无疑很看重这笔会员费收入，因此希望增加会员占比，但快速增长的物流成本显然是很大的障碍，自建最后一公里配送网络就成了必然选择。

如果亚马逊这个自建的配送网络完全用自己的员工，又将带来高昂的人力成本，所以启动了“交付服务伙伴”项目，成本比联邦、UPS低，还能在车辆、工服上贴上亚马逊Prime的标签。又传亚马逊正在推进打包机器人项目，打包机器人每小时能发出600-700箱，是人工包装的4-5倍，这将使得每个标准仓库减少24个人工岗位，亚马逊在全美有55个标准仓库，那么总共将减少超过1300人。如此看来，高人力成本才是亚马逊的痛，自动化将造成减员，与其裁员，不如搞出个员工主动离职创业项目，还能扩充配送网络，皆大欢喜。

二 亚马逊的四大业务

回顾一下亚马逊的发展。1964年出生的杰夫·贝索斯毕业于美国普林斯顿大学，先是做了两年软件开发，后又进入金融行业做了6年，1995年创立网络书店Cadabra，后将公司改名为亚马逊。1997年亚马逊上市，发行价为每股18美元。上市后亚马逊开始扩张品类，转型为综合网络零售商。2001年以后亚马逊的使命改为“成为地球上最以客户为中心的公司”，开始推出第三方开放平台（marketplace），2005年推出Prime会员服务，2006年推出AWS（云计算）服务，2007年向第三方卖家提供外包物流服务（FBA）并发布第一代Kindle，2010年推出自助数字出版平台（DTP，后升级为KDP）。

亚马逊从网上书店起家，逐步发展为四大业务（见下图）。

业务1：电商业务

亚马逊的核心业务，经历了三个拓展：一是品类拓展，从卖书到卖百货；二是卖家拓展，从纯自营到自营加第三方平台；三是区域拓展，从美国到全球，可以说目前亚马逊电商最大的优势就是跨境电商，全球14个站点是其“全球开店”业务最大的吸引力所在。

业务2：线下服务

亚马逊很早就开始自建物流，包括仓储、干线物流，终端配送是和联邦、UPS等快递公司合作，保证了电商业务的线下对接。更为重要的是，以“两日送达”服务为主的Prime会员服务提高了老用户的忠诚度，并且成为可观的收入增长点。

业务3：电子书及周边

从纸质书到电子书，看似顺理成章但却面临市场的重大挑战，亚马逊将阅读器与内容打通，拓展出了一个全新的领域。还不算完，亚马逊还一直在探索个人作者的数字出版，这又将成为颠覆传统出版业的可能的引爆点。

业务4：云计算服务

亚马逊是云计算服务的先行者，早在2002年就推出免费的功能嵌入工具，允许企业在自己的网站上使用亚马逊提供的功能。亚马逊从2006年开始陆续推出S3（存储）和EC2（主机），正式启动云计算业务。AWS发展到现在，稳居全球云计算服务的老大位置，并且具有超强的吸金能力。

从亚马逊2018年的年报可以看到，其全年净销售额(Net Sales)2328.87亿美元，比上年增长31%。亚马逊将业务分为北美、国际、AWS三部分，净销售额分别为1413.66亿美元（占比61%，增长33%）、658.66亿美元（占比28%，增长21%）、256.55亿美元（占比11%，增长47%）。

亚马逊2018年营业收入(Operating Income)为124.21亿美元，而2017年为41.06亿美元。北美、国际、AWS的营业收入分别为72.67亿美元（增长156%）、-21.42亿美元、72.96亿美元（增长68%）。

从数据能够看出，亚马逊的AWS业务销售额持续高速增长，增幅远高于北美和国际；2018年北美、AWS营业收入均获得大幅增长，北美的营收甚至接近了AWS。从2015年报开始，亚马逊在业务统计中将AWS单列，按照2016年报（2015年报统计数据有出入），从2014年开始AWS的营收就一直高于北美，而2018年北美业务几乎与AWS持平，增速惊人。

三 营收大幅增长的来源

前面提到亚马逊2018年北美业务营业收入大幅增长了156%，尽管2018年亚马逊上调了会员价格，包月费用从10.99美元提到12.99美元，新会员包年费用从99美元提到119美元，然而亚马逊北美营收从2017年的28.37亿美元猛增到2018年的72.67亿美元，就算1亿会员全部提价，也远远贡献不了这么多增长。

另一方面，从年报数据分析（见下图），亚马逊2016、2017、2018三年的物流费用占净销售额比例分别为14.2%、15.7%、16.4%，物流费用占销售费用比例分别为20.0%、22.6%、24.5%，可见物流费用增加与销售规模增加并非线性关系，而是说明亚马逊的物流费用在加速增长。

一方面希望发展更多Prime会员、覆盖更多区域，另一方面物流费用加速增长，这似乎是两难的选择，但其实亚马逊并没有选择，只能硬着头皮承受物流费用的增加，因为业务规模显然更重要，业务规模能吸引更多的新客户、会员、第三方卖家，他们才是营收增长的来源。当然，追求业务规模的同时也要提高服务质量，而后者会进一步增加物流费用。

正因为需要不断增加业务规模、提高服务质量，亚马逊才会“使用更贵的运输方式，提供附加服务”（引自亚马逊年报）。在2018年亚马逊推出“交付服务伙伴”计划，扶持小微企业帮助其建立自己更加可控的终端配送网络，从而让客户不只能看到联邦、UPS的快递员。一旦自建终端配送网络形成规模，这部分物流费用应该会比第三方配送要低。并且，亚马逊只有付钱给联邦、UPS的份，却能向“交付服务伙伴”们收取服务费，有点翻身做主的感觉。

四 企业服务才是核心业务

亚马逊在2018年报的开篇罗列了一组数据，展示了第三方卖家在实际商品销售总额中占比的变化，从1999年的3%增长到2018年的58%，这一比例从2015年开始超过50%。这充分显示了亚马逊对第三方卖家的重视，也进一步明确了企业服务的核心地位。

这里将亚马逊提供的企业服务进行了梳理（见下图），包括四类服务：

• Marketplace：在线销售平台，让第三方卖家能够在亚马逊平台上进行销售。

• FBA：亚马逊为第三方卖家提供的物流服务，包括仓储、拣货、运输等。

• DSP：交付服务伙伴，小微终端配送商加盟亚马逊，以统一的亚马逊形象提供服务。

• AWS：为广大企业提供云计算服务。

其中前三类服务构成电商业务的全程服务，能够让第三方卖家把交易和物流服务都委托给亚马逊完成。

亚马逊表面上是为个人客户提供在线购物及配送服务，真正的业务模式是为第三方卖家提供在线销售和物流服务，以及相关的云计算服务。随着“交付服务伙伴”计划的推进，物流企业会成为第三方卖家之外另一个庞大的企业群体，与其说是他们在为亚马逊或者个人客户服务，不如说是亚马逊在为他们服务，又将带来可观的企业服务收入。